光模块行业面临新一轮洗牌

2/1/2018，两天在深圳走访三家光模块公司，和大家有一个共识那就是光模块行业正面临新一轮洗牌。如果这些公司在这一两年内抓不住机会，那么今后也许会被边缘化。

刚刚过去的2017年，全球的光器件产业都经历了难忘的一年。中国的三大光模块公司光迅，海信，旭创都表现出色，尤其是旭创，更可以用风头无双来形容。但是另一方面，他们距离追随者的距离也越拉越大。这种差距不仅体现在销售额上，也体现在产能和技术水平上。光模块市场上赢者通吃的情况越来越多出现。凭借技术和成本优势，在各种招标和集采中，大公司的份额越来越高。

2017年的光模块市场热点当然是100G光模块。以往限制100G模块的供应链问题随着主要芯片厂商的扩产开始得到缓解，一些关键芯片，包括PAM4，DSP等的供应都开始松动。随着100G模块的开发门槛的降低，更多的公司涌入100G模块市场。100G高速组件的封装能力成为更关键的瓶颈因素。考虑到投资100G组件封装设备的价格之高，只有少数公司有实力能在此领域站住地盘。

在高速模块方面，技术的演进变得越来越快。100Gbps刚开始普及，400Gbps时代已经在招手。大多数中国公司还没有实现25Gbps单波，国外公司100Gbps单波产品已经在展示。更不用提硅光技术，相干技术等的冲击。拥有技术演进能力，成为许多大客户选择供应商的关键要素。更多的公司开始跟不上技术进步的脚步。

还有一个现象就是更多资本涌入光模块领域，大型上市公司亨通，通宇，剑桥，共进等等纷纷进入光模块产业。他们挟资本和市场而来，中小企业很难抵挡。

当然，对于中小公司来说，也有好消息。那就是市场变得更大，应用场合更多，比如运营商直采模式的出现，比如工业级应用，中国的数据中心市场开始成长等等。于是，摆在光模块厂商们面前的机会更多。但是能否抓住这些机会，取决于每一家公司的能力，资源，格局，也许还有运气。无论采取哪种发展模式，未来的光模块产业和过往的产业肯定会有大的不同。大公司的优势会更强，小公司转战利基市场，中型公司要不向上提升，要不向下沉沦。分野也许就在这几年。