LightCounting：2017光器件市场过去八年来第一次没有增长

11/2/2017， 市场研究公司LightCounting日前发布光器件市场预测半年报。基于2017年上半年的发货数据以及对主要光器件供应商的走访，LightCounting预测在从2010年到2016年连续7年的增长后，2017年全年光器件市场环比保持平稳。光模块的销售环比将增长3%，但是相干接收，调制器，可调激光器和WSS器件的销售下滑让整个光器件市场没有增长。

从下图可以看到，云计算公司的需求增长没能补偿中国运营商和其他市场下滑的影响。中国市场的下滑主要是因为华为和中兴等在2016年对100G模块的过量库存影响，部分产品的采购已经开始回升，但是客户从CFP/CFP2模块转向较便宜的QSFP28 LR4模块影响了市场回升。另一方面，受中国运营商网络升级的拉动，华为和中兴的光网络设备销售在2017年持续在增长。

北美和欧洲的电信用光器件销售曾经预计保持平稳，但现在看很可能下滑。除了Ciena和思科，所有其他主要西方光设备厂商的2017业绩都出现下滑。印度的光设备市场经过多年延迟后出现加速增长势头，但是无法弥补其他地方市场的下滑。

2017年，云计算公司正在部署大量的100GbE光模块，在发货量上超过了此前的预期，但是价格的快速下滑让销售额增长受到影响。同样由于价格下滑的原因，2017年的DCI光设备市场预计会出现下降。

2017年，整个光模块市场销售额预计62亿美元，比以往预测的68亿美元要少，主要是受到从CFP/CFP2向QSFP28转型的影响。包括PSM4和CWDM4在内的以太网光模块市场2017年将增长17%。

主要互联网公司的网络架构支出正在快速增长，但是依然远比全球主要15家电信运营商的资本支出少。受中国运营商的支出减少影响，拖累了全球资本支出。中国运营商的光设备支出在2017年依然在增长，这是由于光设备投资只占到整个设备支出10%的原因，占比更大的无线设备投资由于对5G的期待而减少，光设备的投资增长不会遏制整个资本支出的下滑。相比之下，北美和欧洲的电信运营商支出相对稳定。

主要ICP公司上半年的投资支出增加了15%。这些公司在3季度的业绩都表现出色，预计全年的支出将创造新纪录。以太网光模块占到了这些ICP公司光器件支出的主力。预计Amazon, Apple, Google和Facebook 2017年在这个领域的投资将达到11亿美元，其他公司的采购大约7.9亿美元。由于看到自身的重要性，这些ICP公司对光模块供应商的价格压力也是在电信领域没有见过的。

整体来看，2017年的光器件市场全年保持平稳，但是基本的市场推动力还在，长期趋势未变。未来几年，以太网和DWDM光模块的需求依然强劲，从100G到200G/400G 的转变将帮助这些模块供应商的业绩增长，尤其是那些能应对价格压力的。整个预测期内，FTTx和无线用光模块以及光互联领域用模块的增长都会继续。

2018-2022年度，中国市场依然会带来惊喜。升级通信网络并向外输出依然是中国政府的首选。刚刚闭幕的中共十九大强调了云业务以及在AI等领域对西方国家的追赶。BAT刚刚开始进行网络架构升级，未来5年这方面的需求还有很多机会。