下半年美国运营商设备采购支出有望增加

8/26/2009, 一条传闻中国公司要和阿尔卡特朗讯朗讯并购的消息就能让这家公司的股价上涨，其实很难相信这样的消息的真实性。对于阿尔卡特朗讯的前景来说，无论是与华为合并，还是与诺基亚西门子合并，都赶不上看到大电信运营商们重新开始进行投资来得现实。
有消息说，AT&T, Verizon, Sprint Nextel这美国三大电信运营商都准备在下半年扩大投资。AT&T计划今年投资180亿美元，但是上半年只花了74个亿。Verizon差不多也是这个情况。Sprint Nextel今年的投资计划是17亿美元，还有10个亿没有花出去。Sprint公司负责投资公关的VP Kurt Fawkes曾经在8月中旬一次说明会上表示上半年他们的投资支出的确比较少，他们会在下半年加强投资力度。那些为这些大运营商们提供设备的设备公司们下半年的销售额和股价注定要有一个飞跃了。
实际上，北美各主要电信设备公司的股价最近已经开始回升。Ciena的股价涨了95%， 阿尔卡特朗讯涨了59%， Tellabs涨了56%， 爱立信涨了22%。 以Tellabs为例，这家公司在2季度的订单情况差不多是一年来最好的。他们的CEO Robert Pullen表示：“从我们获得的信息来看，下半年运营商Capex的支出一定会增加很多。”他还表示普通用户利用手机收听音乐，观看视频，浏览互联网的需求正在促进电信运营商加快在下一代移动宽带技术上的投资。同样固网的宽带互联网和视频业务发展也都在拉动电信运营商的设备投资。
还有一个重要的问题就是美国的经济正在看到回升。AT&T的CFO Richard Lindner反复说过聪明的公司一定要提前对经济复苏做好准备。
不过有北电破产这个前车之鉴，设备提供商们仍然显得小心翼翼。自从2001年互联网泡沫破灭以来，电信运营商的设备投资占总销售额的比例总体上呈现下降的趋势。阿尔卡特朗讯CEO Ben Verwaayen就在最近一次投资说明会上表示：“你可以期待每个季度的销售额能比以前略微提高，但是却不要设想出现很大的提高。”