一季度对于光网络依旧不乐观

4/26/2004，除了光器件大厂JDSU, Avanex，以及需要重新整理去年数据的北电网络，大多数光通信公司的1季度财报都已出笼。本季度截至目前最为引人注目的第一，Oplink成功实现收入增长，亏损减半。2004年年内，不出意外的话，我们一定可以看到所有的光器件大厂可以恢复盈利。第二，光传输设备的领先厂商泰乐恢复盈利。但是我们对于器件行业的乐观却无法套用到光网络设备领域。仔细分析泰乐1季度的收入，2490万美元来自针对VoIP市场的回声消除器，1.339亿美元来自针对移动通信市场的交叉连接设备。泰乐本季度SDH/Sonet产品的销售额却从上个季度的9650万美元下降到本季度的6940万美元。泰乐表示这一市场的竞争过于残酷。光网络领域另一个标志性公司Ciena本周出人意料地宣布关闭在San Jose的工厂，同时裁减员工总数的1/4，大约425人。Ciena更被传出准备更多地向数据领域开拓市场，而不再投资到光网络产品上。Ciena在San Jose的工厂云集了以往来自被收购的包括ONI以及Cyras在内的多个光传输设备公司的技术人员。一季度我们还看到康宁的光纤业绩仍然在下滑。所有这一切都告诫我们，在电信市场普遍回暖的大环境下，光网络的市场仍不能让我们完全乐观。
影响光网络市场前景的因素，第一，电信行业现在的热点是NGN，移动通信以及宽带技术。光网络只是这些网络的支撑平台。在前述热点没有得到充分的发展前，目前的光网络容量已经大大超过了现实需求的通信容量。电信业首先要解决的不是传输，而是交换。这就是Juniper本季度业绩大好的原因。这也是北电推出HDX光交换产品的大背景。第二，光网络行业的竞争依然严峻。不仅众多的传统公司抢夺有限的市场，来自中国的华为，中兴更加以价格的优势冲击光网络市场。即便光网络市场的销售数量上去，销售额仍不见得会增长明显。
可以让人欣慰的是光网络领域的领先公司朗讯实现连续第三个季度盈利，光网络销售也从上季度的1.6亿美元增加到本季度的2.17亿美元。一季度北美运营商和通信IC厂商的业绩则相当不错。Sprint, AT&T，南方贝尔，SBC等各大主要运营商的盈利都很理想。通信IC厂商中，Broadcom创造了新的销售记录。AMCC则逼近了盈亏平衡点。英飞凌，敏讯，Vitesse的业绩也都不错。Broadcom表示通信业务的汇聚给了他们前所未有的市场机遇。但是应该指出的是，通信IC厂商的业务好转相当程度上并非光通信IC的业务上扬。不过光纤在线了解到的情况，目前市场上光模块等产品供应再次出现紧张。基本上可以认为，光网络市场再次出现大的成长的周边环境已经具备，现在要解决的是推动光网络业务增长的动力是什么，是3G移动通信，使NGN，还是FTTH？