国内外大型数据中心建设推动高速光模块需求持续增长

5/21/2018,信息化是当今世界经济和社会发展的大趋势，而数据中心是大数据、云计算、物联网、互联网等应用的重要载体。目前，国内IDC市场进入成熟期，互联网企业IDC业务的应用场景更加稳定、传统企业数字化转型占比日趋提升，数据中心建设进入快车道。流量大幅增长的背景下，超大型数据中心成未来IDC发展趋势，其对带宽要求的不断提高推动光模块市场需求的不断提升。我们认为随着大型和超大型数据中心的加速建设，国内外数据中心光模块市场的成长确定性高。

1）亚太地区IDC市场增速显著高于全球市场，中国或将成为主导
近年来，5G、物联网等新技术的发展以及高清视频等新业务的开展所带来的流量压力推动互联网行业加速建设大型数据中心；同时，受政策引导与信息化程度加深，传统行业的IDC需求也呈现上升态势，两方面因素共同拉动IDC整体市场规模。


2017年，全球IDC市场规模达到534.7亿美元，增速为18.3%，以中国、印度及东南亚国家为代表的亚太地区的IDC市场增长最为显著，基本上保持在30%以上的增长速度，远高于全球市场增速。亚太地区IDC发展速度持续领先全球其他主要地区，未来有望持续提升全球市场占有率。



聚焦中国市场，2017年IDC市场规模为946亿，增速将近32%，增长率放缓5.4个百分点。对比2015年时中国的数据中心市场规模占据全球约1/5的市场规模，而2017年已经占据接近1/4的市场。目前来看，中国数据中心的市场规模占比不断提升，未来可能成为主导的力量。



2）国内IDC市场步入成熟期，未来行业向规范化、专业化发展
目前，我国IDC市场正处于从高速发展期过渡向成熟期。从政策层面来看，国家一方面从需求侧，不断鼓励数据中心下游的应用市场，包括互联网、大数据、云计算、工业互联网等；另一方面通过政策指导数据中心的布局，包括数据中心的建设、能源管理等等方面。受政策指引，行业逐步向规范化和专业化发展。

需求方面，一方面，以电商、游戏为主的互联网企业，逐年加大IDC行业需求；另一方面，受政策与市场的双向引导，传统企业正加速企业数据字化转型进程，包括业务上云在内的多项IT需求，不同程度地推动IDC市场规模化增长。另外，基础电信运营商和第三方服务商也将加紧布局国内外市场，继续扩大大型或超大型数据中心规模。

3）超大型数据中心成未来趋势，带动光模块市场快速发展
根据思科预测，超大型数据中心到2021年将从2016年的338个增长约一倍，至628个，其所拥有的服务器数量占所有数据中心服务器数量的比例将从27%提升至53%。目前我国大型数据中心与美国相比仍存在较大差距，根据Synergy Research 研究数据统计，在全球大型数据中心中，美国占比 44% ，中国占比8% ，日本和英国占比6％。未来大型乃至超大型数据中心将成为IDC市场主流，我国在该领域仍有较大发展空间。



大型及超大型数据中心的建设逐渐增多，数据中心市场对于带宽的要求也在不断提高，由此带动100G甚至400G/600G更高速率光通信产品需求不断增长。从国内外市场来看，北美市场在亚马逊、谷歌等科技巨头大型数据中心建设的带动下，100G光模块需求保持持续增长趋势，同时400G光模块需求开始逐渐显现。在国内，随着BAT自身云计算业务的发展，其对于高速率光模块的需求将逐渐体现。


来源招商证券