华工正源拟4500万美元出售给Luminent

5/24/2006，中国证券报消息，G华工（000988）今日公告，公司董事会近日审议通过有关议案，拟以4,500万美元的价格向美国MRV Communications, Inc.的子公司Luminent, Inc. 转让公司拥有的控股子公司武汉华工正源光子技术有限公司的全部股权。同时，作为上述交易的一部分，公司将认购Luminent15％的股权。 
　　公告称，5月23日，公司与Luminent、 MRV 及华工正源签署了有关《框架协议》。根据协议，MRV将向Luminent以现金注资4,500万美元，用于购买华工正源的股权。作为本项交易的一部分，G华工将以现金500万美元认购Luminent15％的股权，成为Luminent的战略投资者。 
　　公司介绍，本项交易得以完成后，Luminent将在其现有业务基础上增加华工正源的业务。Luminent可能将增加对华工正源的投资，并将对其现有业务及华工正源的业务进行整合，在适当时间寻求上市。同时，MRV承诺，如果Luminent 未在合理期限内实现上市，则MRV将以其价值4,500万美元的股票或现金收购公司在Luminent持有的前述15％的股权。 
　　对于4500万美元的收购价高于华工正源最近一期财务报表记载的净资产值，公司解释为4500万美元是交易各方基于华工正源的市场地位及其商业前景通过商业谈判达成的交易价格。资料显示，华工正源截至2005年12月31日的净资产为22262万元人民币，以其为基础估算G华工持有的华工正源95.71％的股权值约为21307万元人民币。 
　　G华工预计，如本项交易项下的股权转让于2006年底之前完成，公司将获得转让收益约1.43亿元人民币。而截至2006年3月31日，G华工未经审计的净利润为1018.86万元人民币。 
　　公司称，此次交易后，公司并未退出光通信器件行业，公司将持有Luminent近15％的股权，而Luminent的业务将因本项交易更为全面和完整，并具备中国制造的优势，获得更强的国际竞争力，公司将从中获得收益和国际投资和管理的经验。 
　　目前有关方面签定的仅为《框架协议》，各方还将分别签定详细协议，而详细协议须报相关政府部门批准。 
　　资料显示，MRV设立于1988年，注册资本1.6亿美元，注册成立于美国特拉华州，是一家生产高速网络及光纤通讯产品的公司，主要提供增强现有数据和远程通讯网络功能的高速网络解决方案和光纤传输系统。1992年，MRV公司在纳斯达克市场上市。截至2005年12月31日，公司净利润为-1630万美元。 
　　Luminent为MRV的全资子公司，设立于2000年，注册成立于美国特拉华州，公司目前的主要业务为光纤通讯元件的研发、生产和销售。截至2005年12月31日，公司净利润为-859万美元。 
　　华工正源设立于2002年，注册资本为人民币21000万元。G华工持有华工正源95.71％的股权，华工正源主要经营光器件和光通信模块、光学元器件的开发、研制和销售。截至2005年12月31日，公司净利润为364万元人民币。据介绍，公司是目前国内光通信器件行业唯一一家拥有从芯片外延生长、管芯制作、器件到模块批量生产全套工艺生产线的厂家。