Verizon通信拟发有史以来最大规模债券融资

9/11/2013,腾讯科技,Verizon通信将在周三发行公司债，预计将筹集200亿美元或更多的资金，这将创下有史以来一家公司发债融资的规模最大的交易。

   据《华尔街日报》网络版报道，为这项发债融资交易提供支持的银行周一透露，Verizon通信将发售到期期限为三年到30年之间的公司债，通过这项交易所获得的收入将被用于为Verizon通信1300亿美元收购沃达丰集团所持Verizon无线股份的交易提供融资。初步价格建议显示，Verizon通信新发售的10年期公司债的收益率将较可比国债高2.25个百分点，较目前正在市场上交易的9年期债券收益率高出0.70个百分点左右。

   摩根大通、摩根士丹利、巴克莱银行和美国银行美林公司负责安排这项发债融资交易，这些银行在周一表示，在发行这些债券时将同时出售固息债券和浮动利率债券。苹果在今年早些时候通过发行公司债筹集了170亿美元资金，创下到目前为止规模最大的发债融资交易，而Verizon通信的这项交易则将使其相形见绌。这些银行并未透露Verizon通信新债券的具体数量或收益率。
另据媒体报道称，Verizon通信此次发行公司债融资的规模可能会超过400亿美元，将分八个部分发行，分别是三年期和五年期的固息债券；三年期和五年期的浮动利率债券；以及七年期、10年期、20年期和30年期的固息债券。此次交易的价格颇具吸引力，已经促使许多投资者争相购买Verizon通信的债券，预计市场需求将会达到850亿美元到900亿美元。

   受这一消息的影响，Verizon通信以及电信行业中的其他公司的债券价格正在下降，推动其收益率上升。对于投资者和需要新融资的公司来说，这种混乱形势已经造成了广泛的影响。投资管理公司Legal & General Investment Management Americas的债券行业分析师肯尼斯-柏林(Kenneth Berlin)指出：“对于其他公司债交易来说，这项交易带来了一个大大的问号。”

   据美国企业债交易平台公司MarketAxess公布的数据显示，自8月底开始有消息称Verizon通信将发行公司债以筹集巨额资金以来，该公司9年期债券的收益率已经上升了0.5个百分点以上，达到了4.512%。与此同时，由其竞争对手AT&T发行的可比债券的收益率也已经上升了0.41个百分点。Verizon通信和AT&T发言人均拒绝就此置评。