C&C1-2 月报： DeepSeek横空出世 光通信行业多面受关注

3/11/2025，光纤在线讯，2025 年 1-2 月光纤在线月度研究报告现已出刊，会员企业可在光纤在线后台（http://www.c-fol.cn）获取。本期报告聚焦光通信行业多个关键领域，展现出行业在技术发展与市场需求推动下的复杂态势。

        2025 年春节期间，DeepSeek 的问世引发人工智能 AI 应用的现象级热潮，颠覆业界对 AI 算力与大模型算法的认知。其获得多项终端嵌入，有力推动 AI 应用普及。报告指出，最新模型 DeepSeek-V3 以 2.788M H800 GPU 小时的极低训练成本，通过支持 FP8 混合精度训练与优化训练框架，挑战传统 AI 发展逻辑，引发对数据中心架构改变的担忧。它采用新架构提升性能，输入输出成本较 ChatGPT O1 降低 96%，带动应用成本下降，催化垂类 AI 小模型发展，降低开发成本与技术门槛，同时因垂类 AI Agent 数据实时性需求带动网络通信基础设施需求。虽然其算法优化与开源短期内引发光模块需求担忧，但长期看将因开源加速 AI 落地，刺激光模块需求增长，众多厂商为此提高资本开支适配 AI 高算力需求。

        开年之际，英伟达 AI 芯片设计缺陷曝光。GB200 芯片量产遭遇 B200 CoWoS 封装效能阈值、CoWoS-L 良率、背板连接设计等难题，微软削减 40% 订单并转向 GB300。GB200 的复杂设计与高度集成导致良品率低，英伟达虽积极应对，但受专利和产能限制。GB300 预计 3 月宣布、年底推出并将有大量升级。和弦产业研究中心认为，GB200 延迟至 GB300 推出，为 1.6T 产业链提供缓冲期，缓解当前芯片供应不足和光模块良率低问题，或推动单波 400G 预研进展，助力产业技术演进。

        2 月 24 日，阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭宣布，未来三年阿里巴巴将投入超 3800 亿元加速云和 AI 硬件基础设施建设。随着阿里巴巴服务器集群升级和 AI 数据中心建设，对高带宽、低功耗光模块需求将更为旺盛，为光模块厂商带来更多市场机会，推动行业技术创新与产业升级。

        从光通信股市行情看，2025 年 1-2 月大陆光通信企业表现各异。整体而言，行业在 2025 年将延续需求高度景气、技术加速迭代态势，“出海、新品、扩产” 成为主旋律。技术迭代方面，硅光方案仍是新一年热点，AEC 和 LPO 方案在短距离场景中或于 2025 年迎来商用和场景选择，CPO 和 OIO 技术成为市场预期的主要信心和动力。DeepSeek 的低成本算力影响英伟达未来预期及新技术商用预期。可插拔光模块产品将保持旺盛生命力，硅光在 2025 年有望确定性放量。

       此外，在产业要闻，新技术新产品，招投标信息等板块也汇聚了当前最新咨询，为行业内的企业提供的更多市场参考信息，详情可以查看本月报告行情，未来发展值得持续关注。