国盛研报对字节AI战略的观察

1/06/2025，光纤在线讯，以DeepSeek的出现为代表，中国AI的发展呈现与北美逐渐分庭抗礼的势头。中国当今互联网领域发展AI技术及应用的公司众多，但字节跳动一定是佼佼者。最近一打开浏览器，就会看到字节旗下公司在推他们的AI辅助编程工具。去年年底，国盛证券发表一期研报，介绍了字节的AI战略布局，整理出来方便大家了解。

研报开篇就说，字节力图在AI时代复制移动互联网的成功，已经形成了算力-算法-应用的全产业链布局，展现出其在 AI 大模型时代类“IaaS-MaaS-SaaS”三层的完整版图，其豆包大模型已经跻身国内大模型领军队列。字节为什么是国内投入AI最激进的互联网大厂，第一，把AI看成不可错失的下一代入口级重大机会；第二，布局AI是字节云计算业务火山引擎弯道超车的机会；第三，相比其他上市公司，未上市的字节在新业务拓展上容错率高。为此，字节已经成立了专注于 AI 应用落地的 Flow 部门、专注于大模型研发的 Seed、和为 AI 应用产品提供技术支持的 Stone 团队。
 
火山引擎为字节跳动的核心云基础设施层布局，AI+云浪潮下火山引擎有望为字节打开云计算市场空间。字节依托其火山引擎的算力基础设施，可为模型训练和推理提供支持。自研云服务器、GPU 服务器等，即可对内为模型和应用提供算力支持，也可对外赋能 B 端客户的算力租用。字节跳动此前在算卡购买上较为积极，已有着较为充沛的算力储备，支撑公司整体的 AI 应用布局。

字节跳动构建了以豆包大模型为核心的 AI 模型体系，涵盖了图像、视频、音频和开发等多个
领域。通过自然语言处理、计算机视觉和语音识别等核心技术，为字节跳动在AI 应用层的创新提供了强大的技术支持，并为开发者提供成熟完整的工具链，助力生态建设。在应用方面，字节跳动的 AI 产品矩阵中内生部分含两大类，1）将 AI 技术深度整合进其传统产品线中，如2B 领域飞书低代码平台、2C 领域抖音及 TikTok 电商广告生态；2）推出全新的 AI2.0 生成式 AI 应用，如豆包、猫箱、星绘、即梦等创新产品，进一步拓展了字节跳动在 AI 内容生成领域的应用边界。

字节AI战略的重点是其火山引擎。火山引擎是为字节跳动企业服务战略的核心平台。2023 年，字节跳动推出了面向开发者的企业级大模型服务平台——火山方舟平台，为企业和开发者提供AI 模型训练和推理服务。2024 年 5 月，字节跳动在火山引擎原动力大会上正式发布了豆包大模型（原云雀大模型），豆包大模型的推出不仅丰富了火山引擎的产品矩阵，还为后续的行业应用奠定了更为坚实的技术基础。企业端合作案例包括，火山引擎与南开大学合作，打造了国内首个全面融合大模型能力的智慧校园；与医渡科技合作，基于豆包大模型和火山方舟平台，提升了医疗数据的处理和分析能力；与中手游合作，为《仙剑世界》引入豆包大模型能力，打造 AI NPC 生态，大幅提升了游戏的趣味性和陪伴感。

火山引擎的商业模式核心是云服务订阅，提供 AI 模型训练和推理服务、以及基于大模型的行业解决方
案。在 ToB 场景中，火山引擎通过 HiAgent 平台，帮助企业轻松构建智能体，赋能业务创新。HiAgent
使业务人员能够快速构建经营助手、员工助手、智能客服、智能导购、营销文案等各类应用，而无需深厚的编程技能。火山方舟是企业 AI 应用开发的核心引擎，支持多模态推理、续写能力等功能，并推出 session cache 功能，通过上下文缓存技术显著降低端到端延迟。在多轮对话场景中，企业客户可为独立用户创建专属上下文环境，大量真实案例中可降低端到端延迟 50%以上。此外，火山方舟还推出了全周期数据保障，通过全链路加密、数据高保密、环境强隔离、操作可审计四个安全组件确保信息安全。

在算力建设方面，2023 年 9 月，字节跳动建立起超过1 万张卡的 Ampere 架构 GPU（A100/A800）集群，并持续建设大规模 Hopper 架构（H100/H800）集群。这些高性能 GPU 集群为字节跳动的大模型训练提供了强大的算力支持。字节还启动了多个芯片自研项目，包括 AI 芯片、服务器芯片、FPGA NIC（FPGA 形态的智能网卡）和 RISC-V 项目。2023 年 4 月字节宣布完成自研 DPU 的成功应用。

字节的AI战略还体现在从C端到B端的丰富AI应用场景上的布局。字节已在全球上线超过 20 款 AI 应用，覆盖视频生成、虚拟陪伴、图片生成等几乎所有热门细分赛道。
 
不仅在软件，字节还推出AI+硬件智跃计划，该计划结合豆包大模型+火山引擎的拟人化语音对话+ToyCity的潮玩设计+乐鑫科技的 AI 芯片等，推动 AI 潮玩的普及化。再有，字节还在AI眼睛，智能耳机等领域发力。字节投资的李未可科技是一家专注于 AI+AR 技术的科技公司，24 年推出 AI 智能眼镜——Meta Lens Chat，售价 699 元，主打
AI 语音交互，通过点触镜腿唤醒 AI 语音助手，搭载自研大模型 WAKE-AI，不仅能在 500 毫秒内快速响应用户指令，还支持百科问答、学习辅助、英文翻译、语音导航、情感陪伴等多种功能。2024 年 10 月，字节跳动旗下首款智能耳机产品 Ola Friend 正式发布。该耳机接入了豆包 AI 大模型，用户在下载豆包手机 APP 并连接 Ola Friend 后，可通过―豆包豆包―唤醒词或长按耳机进行语音交互，支持随时问答、英语陪练、旅行导游、音乐控制以及情绪沟通等多项 AI 功能。

以字节为代表的互联网公司加大AI投入，直接利好的是其产业链上的公司，首先是IDC/智算中心。国盛的研报说，国内 BAT24年三季度加总资本开支同比增长 128.48%，自 2023Q4 起显著回暖，且同样重点投资 GPU、AI 服务器等基础设施设备。国内 AI 模型与应用发展空间巨大，下游 Agent 产品、AI 应用终端等远未达到最终形态，算力需求具有长期持续性。

字节是国内互联网领域龙头公司，他们的AI战略反映了国内互联网领域的当前大趋势。作为大的AI产业链的一部分，以字节为代表的互联网公司对AI的投入也毕竟影响到我们自身，他们的战略值得我们认真琢磨。