2024年终盘点：AI算力需求激增，产能与交付的挑战与机遇

12/30/2024，光纤在线讯，岁序更替，华章日新。2024年即将奏响最终乐章，回望这一年，受益于人工智能（AI）技术的进一步突破，光通信产业迎来了又一年的辉煌。根据和弦产业研究中心的统计，2024年前三季度，光通信上市公司营收同比大增52%，净利润总额同比大增72%。甚至部分企业业绩实现翻番的增长。

随着2024年的结束，人们开始展望新的一年，对国产算力的期待，对“特朗普政府2.0”政策的期待与关税的担心，似乎又给市场带来了新的不确定性，然而面对这些复杂多变的环境，我们的企业需要谨慎乐观应对这些挑战。

      
AI泡沫论：从质疑到疯狂
2024年，AI算力需求持续攀升，成为推动光通信技术迭代和产业升级的关键力量。尽管年初的“AI泡沫”论一度引发热议，但随着AI技术的深入发展和应用场景的不断拓展，这一论调逐渐被实际的增长数据和产业动态所驳斥。

尽管历史上5G和互联网泡沫给光通信产业带来了阴影，但面对AI算力所带来的需求，光通信行业展现出了积极的态度和应对策略。AI算力的需求增长带动了光模块、光连接器、光电芯片、光无源器件的产能紧俏。尽管业界存在对AI算力需求的质疑，光通信产业仍积极拥抱AI算力带来的变革和机遇，2024年多家企业积极扩产，产能扩充1倍、2倍甚至10倍，并加速交付，预计未来一年仍处于新的扩产周期。

出海东南亚
2024年，光通信行业的一个显著趋势是向东南亚的扩展。据和弦产业研究中心2024年11月的最新统计数据显示，目前已有超过110家光通信企业在东南亚地区建立了新的制造基地，这些基地主要分布在越南、泰国、马来西亚、印尼、新加坡、老挝和菲律宾等国家。

具体来看，光模块相关厂商大多选择在泰国和马来西亚设立据点，无源器件和跳线厂商则倾向于在越南发展，而光缆制造厂商则主要集中于印尼和越南。值得注意的是，部分企业在今年已经实现了从东南亚工厂的出货。

这些勇敢走出去的企业并没有简单地陷入价格战，尽管东南亚的厂租和人工成本并没有显著低于国内，他们更加注重的是适应当地市场，以及为下一代产品的大规模量产做准备。这表明，中国制造企业正在从简单的地理扩张，转变为更深层次的全球化战略，这不仅是一种市场拓展，更是一种战略升级。

高速光模块的技术盛宴
在AI算力的推动下，高速光模块（400G/800G）市场迎来了一场技术盛宴。AI互联对于低功耗、低延迟、高带宽的需求日益增长，催生了一系列新技术的发展和应用场景的拓展。AI互联对低功耗、低延迟、高带宽的迫切需求，催生了包括LPO（Linear-drive Pluggable Optics）、Half LPO（包括LRO/TRO）、CPO（Co-Packaged Optics）以及硅光集成技术在内的多项技术的发展。有消息称英伟达将在2025年Q3正式推出自己的CPO交换机，并有计划于2026年投入商用。
而用于AI 架构的Sale-up的OIO需求也在今年被推向高潮，围绕OIO的Ayar Labs更是获得了来自英伟达、Intel、AMD三巨头的投资，估值越来10亿美元。而围绕OIO的开发，北美也多了几家初创企业，足见市场的吸引力。

从光退铜进到光背板连接
年初，一篇关于“铜进光退”的文章引发了市场对光模块前景的担忧，有消息称英伟达DGX GB200 NVL7大集群系统采用铜连接替代光连接的做法，让一些人担心光模块的需求会受到影响。然而，情况远比预期复杂。实际上，对于光连接的需求超出了预期数十倍。
到了年底，随着CPO技术的商用化呼声日益高涨，资本市场对光背板连接方案的兴趣也被推向了新的高度。尽管产业界对于光背板连接的需求增长相对迟缓，但AI时代的到来意味着技术的多元化和应用场景的广泛性。
AI时代，似乎一切皆有可能。光模块和光连接，作为光通信的重要组成部分，将继续在AI互联的发展中扮演关键角色。铜缆虽然在某些场景下提供了成本效益的解决方案，但光通信技术的发展路径和物理学定理表明，“光进铜退”才是未来的大趋势。

FTTR从家宽到政企网关
随着光接入网市场从FTTH向FTTR的演进，业界正在积极探索新的增长点，但仍难改市场呈现量价齐跌的趋势。根据C&C的统计数据，2024年三大运营商—尤其是中国电信和中国移动的FTTR公开招标数量已超过2155万套。
中国电信更是在行业内率先启动了50G PON的试验局采购，展现了其在技术演进方面的领导地位。尽管市场对于未来的技术演进持有观望态度，但FTTR技术的应用正在从家庭网络扩展到企业网络，其中FTTR-H助力家庭业务体验的提升，而FTTR-B则助力小微企业的数字化转型。

光引擎投资
2024年8月，成都光创联重点投资扩产了COB单模硅光引擎产品线。只用了三个月的时间就建成了一条月产30k硅光引擎产品线，兼容支持100G/400G/800G光引擎产品。
2024年8月，武汉驿路通计划总投资6000万元建设硅光引擎项目，已完成一期2000多平米万级净化车间的装修和硅光引擎产线搭建，首批精密进口设备可实现月加工硅光引擎3万支以上，随着更多进口设备的陆续到位，预计年底可实现月加工硅光引擎10万支以上。 
2024年7月，腾景科技宣布，拟出资人民币3,000万元设立全资子公司腾景光通讯技术（武汉）有限公司，负责实施“光引擎项目”。
2024年，天孚通信“面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目”已完成江西天孚厂房主体工程建设和苏州天孚部分产品线建设。
光引擎项目正成为光器件企业投资的热点，不仅因为市场需求的增长，更因为技术进步带来的新机遇。

特朗普2.0时代的猜想
随着11月美国大选落定，进入特朗普2.0时代，贸易政策预计将更加激进，特朗普曾表示将对中国商品征收60%以上的定向关税，这无疑将加剧中美之间的贸易摩擦，并可能迫使中国企业进一步向东南亚等地区转移生产基地，以规避高额关税。中国企业可能需要更加灵活地调整其全球战略，以适应这一新的全球贸易环境。

总结而言，2024年，AI算力和技术的进步为光通信产业带来了前所未有的机遇，而新技术的推进也给产业带来了新的挑战和机会，特朗普再次上台带给行业怎样的变革尚难以断定。但我们的企业理应乐观对待新的变局，积极应对寻求机会。也欢迎您在评论区分享您的2024总结和未来预测。