盘点2023 | 光通信十大关键词：狂飙的市值 内卷的市场

12/18/2023，光纤在线讯，转眼间，2023年已步入尾声。今年的光通信市场可谓精彩纷呈，随着疫情的放开，2023年成为了我们经历巨大变革的一年。年初Chat GPT开启了光通信行业进入AI应用场景，并突破性迎来了800G高速光模块的批量供应。而抛开AI的因素加持，传统光通信市场的低迷，一度让产业链各层对行业的需求产生质疑，寻找第二增长曲线成为众多企业的新布局。但总体来说，2023年的光通信市场表现依然可圈可点，我们用十个关键词来总结这一年，您，是否也找到共鸣?

     回望过往，光通信新技术突破再攀高峰。展望未来，向新的应用拓展，光通信市场将收获更多惊喜！



1、东南亚
     向东南亚转移成为今年一开年更多光通信企业的战略规划，根据C&C的统计，当前在东南亚设厂的中国光通信企业多达80+，涉及光通信芯片、器件、模块、系统和光纤光缆，分布于越南、泰国、马来西亚、新加坡、印尼等地。然而随着TAA贸易协议法的持续推进，或加速美国制造业回流。

2、AI/大模型/800G
     2023年初，随着以ChatGPT4.0为代表的AI大模型问世并应用，推动了高速率光模块迭代节奏，800G光模块成为新一代数据中心服务器和交换换机的标配，提前开启了800G规模商用的时间点。

3、LPO
     今年的OFC上，LPO(Linear-drive Pluggable Optics)线性驱动可插拔光学模块大火，因其在光模块中去掉DSP芯片，能够大幅降低功耗和延时，并具有成本优势，让可插拔模块快速实现了低功耗、低成本、高速率、高密度的光连接需求。但LPO方案在系统误码率和传输距离较短的缺陷，可适用于部分应用场景。

4、CPO板块
     随着AIGC应用的迅速发展，以ChatGPT为代表的AI训练模型对于计算能力和数据需求呈现爆发式增长，因此对于高速率的光电转换需求呈现高增长，市场对于以光模块制造为主的光通信相关公司股票表现出高度的关注度，以此形成了CPO（CO-PACKAGED OPTICS）概念股，并成为今年证券市场上的热门。

5、狂飙：突破千亿市值
     受益于AIGC的应用发发展，CPO概念股今年的表现异常活跃，可谓呈现狂飙的状态，光通信尤其是光模块各股均实现100%-600%的增长，并首次诞生了千亿市值的光通信股票。
     6月14日，中际旭创，盘中以133.75元的价格创下历史新高， 市值成功突破千亿。
     6月20日，中际旭创，再迎高光时刻，收盘时股价上涨6.24%，股价为170元/股，总市值1365亿元。

6、薄膜铌酸锂
     随着单波速率不断提升，薄膜铌酸锂调制器成为今年新技术的重要突破。根据光纤在线统计，薄膜铌酸锂芯片厂商已超过10家，且均在今年获得了资本市场的投资加持，进一步推动了薄膜铌酸锂高速调制器和模块系列的生态完善及商用化，推动未来更高速率的光模块产品成为现实。

7、400G硅光
     采用硅光芯片的硅光模块，在有效控制成本和功耗的同时，可以实现超大容量数据交换。而今年可谓是国产硅光模块突破瓶颈期的重要一年，从设计到提供样品，到部分硅光芯片厂商迎来了规模供应的订单，而随着以台积电为代表的国际半导体巨头陆续开展硅光工艺平台，预计硅光技术平台将会在2024~2025年呈现爆发式增长。

8、车载光通信
     当下的车载光通信正走向以太网上车或PON网络上车的方案迭代中。而随着L3和L4级别自动驾驶汽车的准入和试点通行通知正式落地，有望进一步推动光网络上车。车载光通信有望成为光通信产业的第二增长曲线，

9、内卷的市场
     卷并不新鲜，各行各业，各人各企无不内卷，而今年在传输与接入市场量价齐跌的局面，我们的器件模块卷出来了新天际：成本明明已经靠近天花板，但产业界仍在不断自我激发：更进一步实现自动化、如何节省工艺环节人的因素，或是在材料上的替代，为了满足客户的低成本可谓是是卷出了新天际。 

10、冰火两重天
     从去年的寒气，到今年上半年的订单量持续下滑，光通信产业的需求可谓是降到冰点。根据光纤在线的统计，上半年营收降幅30%以内已经属于优秀的企业。而进入到6月份，随着AI订单逐渐兑现，头部企业需求逐步释放，进入到9月底，光纤连接器、隔离器、FA、AWG、光模块均呈现快速复苏增长的态势，最后一个季度大概很多公司都进入到久闻的扩产阶段。