Intel卖，Lumentum买：改变了什么？

10/31/2023，光纤在线讯，昨天的朋友圈里，很多朋友都在讨论Intel对硅光模块业务的出售还有Lumentum对云辉Cloud Light的收购，特别是后者，7.5亿美元的价格激起了许多人的想象力。如何看待这两个事件？编辑有一点想法和大家讨论。

先说Intel卖掉硅光模块业务。其实很长时间我们就听说Intel这部分业务并不赚钱，一直在收缩，之前就有担心，只不过变成了现实。从美国公司的角度来讲，一个业务不赚钱，自然没有留下来的理由。有朋友上午问到我的观点，我觉得，对于Intel来说，硅光模块业务已经失去试验意义，从技术上到商业上都接近成熟。光模块行业的利润无法赶上Intel其他业务部门的表现，所以，是时候该放弃这个业务。虽然关于Intel这次出售并没有更多信息，但是我想放弃业务不等于放弃技术。Intel为此积累起来的工艺线才是他们这些年投入最大的产出，今后还是会成为Intel的核心资产。

关于Lumentum对云辉的并购，虽然说7.5亿美元的价格令人称奇（云辉去年销售额2亿美元），这样的溢价在光通信行业是近年来少有的。但是编辑个人倒是很难激动起来。这家位于东莞长安的公司对于编辑来说，这些年只是活在传说中。有朋友说这是低调发财的代表，其实在我理解，云辉的基因一开始就是代工，就是服务美国公司。所以，他们今天在中美争执的情况下，真正成为一家美国公司也并不奇怪。我好奇的是，Lumentum今后还是会把他们留在中国，留在东莞吗？还有一个问题，一个在中国大陆的美国公司，还有一个在东南亚的中国公司，究竟哪个更合美国政府的胃口？

SeekingAlpha上最近还有一篇文章，说北美另外一家光模块大厂AOI想重回赢利还要很久。对于北美的光模块市场来说，这两次事件之后，的确有很多想象空间，但是对于中国的光模块厂商来说，也许改变并不太大。而真正有希望改变中国厂商的竞争格局的，不妨明天来大连去寻找。