C&C观察：光通信市场经历真正的淡季 多款产品需求锐减

10/19/2022，光纤在线讯，“把活下来作为最主要纲领，边缘业务全线收缩和关闭，把寒气传递给每个人。”这是2022年8月23日，华为总裁任正非在内部讲话中的纲领。如今看来，寒气已然传递到了每个通信人身上。

    近三年来，随着新冠疫情影响的宽带接入市场需求仍在持续增加，受益于此，光通信市场保持着相对不错的增长。而在最近的一个季度，光通信也出现了市场行情低迷、下游客户需求锐减的情况。不过，相对于无薪放假或者全面停工的激进措施，不少光通信企业选择了较为低调且柔和的低开工率的方式，以应对行情不断变化的情况，更重要的是对于四季度的备货期抱有极大的期望。

真正的淡季来了 不少企业开工率不足5成
    起先是在5月份，受到欧洲地区客户的需求影响，部分企业反映：波分器件、连接器的需求开始削减，客户迟迟不提货。

    实质上在光通信行业，每年到了7、8月份就会出现传统的生产淡季，然后在9月份骤然迎来旺季，因此大家也不足为奇。然而今年到了9月份，需求下滑更加明显，有调查者表示他们的连接器产品出货量逐月减半，此时，大家开始确定真正的淡季来了。

    过完国庆，不少企业表示当月的订单量仅为上半年平均月出货量的25%~50%。同时，作为接入网市场高利率保障的XGS PON模块也开始出现需求下滑，有业者预计受欧洲市场的影响，至少有200万+只光模块的需求被延迟。多家BOSA厂家也表示：GPON BOSA出货量也在逐月下降，好在还有国内千兆升级的需求在支撑，但对于明年上半年的需求堪忧。

    来自浙江的某连接器厂商说他们占满了整个淡季，从7月份开始开工率就降到一半，到最近两个仅能维持2成的开工率，10月份依然看不到需求起色的痕迹。

    多家PLC分路器厂商表示最近一个季度开工率仅能维持4成左右，市场上开始出现价格甩卖的情形，用量最大的插片式分路器售价再爆出新低价，连接头按0.8元计算，而陶瓷插芯的成本就要占到一半，即便这样的成本之下依然很难拉动相应需求。

    而作为5G主流的CWDM波分器件，只见招标却未见实际出货。这主要是来自CWDM材料商的确认，这不禁让大家猜测2020年那一波的高位库存是否还未清理完毕？而DWDM的需求更多来自海外，当下冲突不断，是否会持久影响传输和无线网络的建设需求？

    然而，国内光芯片厂商出货量却持续攀升。2022年大概是我国光芯片DFB/PD里程碑的一年，我们的调查发现中国厂商已经占据了当下光通信用光芯片的主流，尤其是在DFB芯片市场，无论是接入网还是数据中心，在这一年均实现了质和量的飞跃。（具体可参见专项报告《光通信用光芯片报告》相关数据披露）

    而对于光模块厂商，普遍反馈订单较为平稳，主要表现在10G/25G传输用光模块，100G长距离光模块。

    光纤光缆厂商则对淡季的说法无感，普遍来看海外市场，主要集中于东南亚、西亚、欧洲部分地区对于室外光缆的需求依然保持高位。

经济下行周期下需求释放不及预期
    有消息称，一直持续增长的数据中心市场，来自Google和Meta的需求锐减20%，预计四季度的数通市场也不乐观。而需求锐减的背后是由于全球经济处于下行周期，丧失经济复苏信心，因此对于资本开支需要严格控制。

    无独有偶，一家外资企业的朋友表示：寒冬来临，公司开始考虑削减成本，推迟了部分招聘，并相应地压缩差旅支出。

    光纤在线认为：当下全球经济复苏乏力、国际地缘政治冲突频发、“去全球化”浪潮暗流涌动之下带来更多的不确定性和不稳定性，的确存在一定的需求风险。但全球面向数字化转型的目标不变，因此宽带接入市场的需求依然会向上，数据中心的建设周期可能会被拉长。

    展望2022年最后的两个月，通常会是行业的传统旺季（备货期），三大运营商预算的开支也会在四季度完成，备货期也许今年会推迟，但一定会到来，我们翘首以盼。

    展望新的一年，在国内市场最大的机会点大概在于东数西算带来的城域网建设需求，以及未来三大运营商转向云业务运营，将带动国内数据中心市场的需求进一步拓展。而海外市场，当下美国正规模建设5G网络并升级传输网，对于光通信的需求依然会保持至少2~3年的旺盛期。

用自动化智能化生产告别淡/旺季
    相比制造商苦不堪言的淡季，光纤在线编辑近日在走访江苏泗洪一带的企业时发现，各厂家在自动化生产进展神速。通常企业在淡季期间，企业因接不到订单，人力成本压力大，不得不裁员消减成本，而旺季一来，又面临着招工难的局面。自动化、智能化生产是提高生产效率，减少对人员的依赖和投入，保障安全生产，保障交付的终极之路。

    在江苏，我们看到以江苏宇特、江苏光谷通信为代表的连接器厂商，已经实现在自动剥纤、自动穿纤等跳线工艺上最难以突破的环节，距离可追溯每一个连接头制作与状态的理想的智能化管理已经不远了。