Lightcounting继续看好未来5年云公司光模块采购

8/01/2022，光纤在线讯，市场研究公司Lightcounting最新的2016-2027市场报告指出云计算公司对大型数据中心及其支持网络架构的投资为光器件和光模块领域带来全新的活跃的市场机会。

下图给出了美国前五大云公司的以太网和DWDM光模块的销售额。LightCounting预计2022年的五大云公司的光模块采购同比增长14%。2023年预计再增长15%。之前2020年同比增长31%，2021年同比增长36%。

Lightcounting指出，亚马逊由于400G DR4和100G DR+光模块2021年的库存过剩导致采购下滑。谷歌的采购量预计2022-2023比较温和，但是Meta（Facebook）的采购量则将翻倍。前五大云公司的光模块采购预计从2021年的32亿美元增加到2027年的72亿美元，CAGR 14%。其中微软的贡献更加温和，2022年微软开始部署400G DR4和400ZR光模块，总光模块采购达到5亿美元。另外，Lightcounting这次首次对苹果公司的采购进行了评估。该公司计划未来5年加大对数据中心建设的投资。虽然暂时落后于其他云公司，但是他们却拥有巨大的资源。

Lightcounting预测2023年前五大云公司的光模块采购同比增长15%，同时指出这一预测可能比较乐观。亚马逊的库存调整可能对明年的市场带来增长，他们计划在2023年采购400G DR4光模块，Meta则会继续扩大200GbE光模块的采购。如果这两大云公司保持这一趋势，明年光器件市场将会成为全球经济衰退中少数的亮点之一。

Lightcounting进一步在下图中给出了2022-2027年前15大云公司的Capex历史和预测数据，包括最坏，最好和中等三个场景。其中最坏的场景可能是当前最可能的，尽管如此其未来5年的CAGR也能达到9%。Lightcounting指出尽管Meta刚刚公布了上市十年来首次季度业绩下滑，但是考虑到数据中心对云业务的重要性，未来对于数据中心建设，服务器，交换机和其他光器件的应用仍然会比平均Capex更快的速度增长。

最后，Lightcounting给出了对他们预测方法的介绍。对前五大云公司，他们的预测模型是以太网和DWDM光模块占到整个数据中心资本支出Capex的2%到5%，虽然小但是不断增长的比例。另外，中国的激进监管对阿里，百度和腾讯的采购带来的影响能否很快改善目前还看不清楚。相比之下，欧美市场的监管相对透明，更可预测。最后，更大的问题在于地缘政治的影响。中美两国能够携手对抗全球经济衰退将是最理想的结果，但是这并不容易。