LightCounting Q3研报：光器件业绩同比下滑

12/15/2021，光纤在线讯，市场研究公司LightCounting最新的2021年3季度市场报告指出同比去年同期，数通领域呈现全面增长，但是电信领域的器件业绩却出现下滑。

如图所示，3季度电信业务的Capex增长17%，设备业绩增长2%，但是器件业绩却下滑4%。同期数通业务Capex增长34%，设备增长10%，器件增长5%。去年同期光器件业务空前景气，LightCounting认为这是同比下滑的主要原因。预计4季度光器件业务仍呈上升态势。

报告的主要发现包括：
前15家ICP运营商的Capex支出创了新高，导致34%的同比增长，数通设备的销售也增长了9.6%。Facebook改名Meta，预计2022年将支出增加66%。
Ciena实现了创纪录的新季度销售额，首次超过10亿美元，同比增长26%，而前15家主要设备公司总增长不过2%。
华为的DWDM销售端口与去年同期持平，光网络总销售出现下滑。缺乏新项目是端口数和销售额不匹配的主要原因。
半导体厂商继续保持2位百分数的销售增长，已经连续7个季度。
光器件厂商销售额总体同比下滑12%，但是环比上季度持平。博创，海信，旭创，Lumentum以及新飞通等仍然实现了环比增长。
光模块销售总体与去年同期持平，环比增长7%，预计下个季度继续还有增长。电信市场对400ZR/ZR+的需求也在增长。
IC短缺和物流延迟依然是行业的大问题。

展望下个季度，受访的11家器件公司中，除了Lumentum都预计下个季度的销售会出现增长。明年的情况则还不明朗。不管如何，大部分领域需求依然旺盛，产品创新以及商用化的步伐没有受到影响，当然供应链问题依然会给器件厂商带来负担，还将带来一定的库存。ICP方面则可能受到更多的监管，妨碍他们的支出。全球宏观经济过热，还有中国已经呈现的债务问题，都让2022年充满机遇与不确定性，挑战着每家公司。