意外与周期：2021年的市场机会

1/18/2021，光纤在线讯，人人都说，过去的2020年是一个充满黑天鹅的年份。而对于新的一年来说，到底是会比2020年好一点，还是比2020年更差？这是个仁者见仁智者见智的话题。这篇文章想说的是，对于做行业研究的人来说，黑天鹅似的意外永远无法预测，但是意外之外，仍然有其客观的周期规律。就像这次新冠疫情，都有天体物理学家可以将其归因到太阳黑子活动周期性减弱上去一样。

意外，或者说随机性的事件，是人类社会永恒的主题，是一切戏剧性的源泉。正因为其不可控制，才更具有魅力。在意外面前，人类的个体永远只有臣服的资格。但这并不意味着人类作为整体，也应该向意外臣服。事实上，数学上的概率论和随机理论，正是人类对意外事件研究的结晶。任何事件，只要概率不为零，总有其客观规律可循，这便是我们应该对意外保持的正确立场。

建立在这样的立场之上，再去看去年和今年的光通信市场成长，我们就能有更理性的分析。比如我们应该知道波分器件市场的火爆受制于5G基站部署量的上限；插芯和透镜的短缺可能只是市场十年一个轮回的反映；光纤光缆市场当前的疲软也是从前几年兴旺之后的自然表现。只要数据流量指数增长的趋势不变，我们的行业始终处于反复向上的周期之中。这便是我们对于光通信行业最本质的观察。

当然，对于企业家来说，光知道大趋势并没有实质性的帮助。那些真正在市场中赚到大钱的人一定是能够顺周期成长。他们在市场腾飞的早期切入，在市场衰退中能够坚持下来。而对于如何能够顺周期，一方面是运气，一方面是坚持，但最大的前提都是他们能够身处一个长期向上的行业中。当然，对于企业家来说，能够做的也许应该是判断自己所在的产品领域的周期是什么样的，这需要经验，更需要前瞻力。这也正是行业研究者的挑战。

这几天，那位在美国芝加哥街头意外被歹徒枪杀的中国留学生的故事让笔者感慨人生无常的同时，更在思考我们该如何真正做到君子不立危墙之下。人是群居的动物。在自然面前，个体永远是渺小的，命运永远是无常的。人只有将或长或短的生命真正融合到人类的共同事业中，人才能真正战胜意外。任何危墙也因此能成为机遇之墙。

我们从事的光通信行业是一个有利于人类进步的行业。只要我们真正在有利于这个行业的发展，那么任何行业的市场波动都不会真正伤害到我们。反倒是，市场波动永远是我们的最好的机遇。祝福我们的2021年。