LightCounting：光模块的超高速增长还能持续多久？

11/04/2024，光纤在线讯，近日，光通信行业市场研究机构LightCounting在最新的市场报告中抛出光模块的超高速增长还能持续多久的“拷问”。

在2023年4月至5月，英伟达（Nvidia）报告称，其人工智能（AI）硬件（包括光互联）销量大幅增长，这一消息震惊了整个行业。随后，谷歌加大了对AI集群的投资计划，其他云服务商也在去年年底前纷纷效仿。在2024年初，中国企业加速了AI领域的投资。AI霸主之争如火如荼：中国对阵美国；谷歌对阵微软；OpenAI对阵xAI，以及其他众多挑战者。

虽然大多数项目都将失败，但一些项目会取得成功，并在未来几十年内改变众多行业。光通信行业是少数几个立即受到AI影响的行业之一。我们正如“向淘金者出售铲子”一般。

随着主流供应商增加产能，且众多其他供应商开始提供每通道100G的产品，400G和800G以太网光模块的销量持续超出我们的预期。我们上调了2024年的销量预测，并对2025年的预期寄予厚望。

如下图所示，以太网光模块的销量有望在2024年增长近60%。我们预测明年也将保持同样的增长率，但这一预测可能偏保守。我们还上调了有源光缆（AOC）和无线前传市场细分领域的预测。



根据LightCounting的预测显示，2026年至2028年，以太网光模块的需求将趋于平稳，符合该市场的历史周期性规律。许多专家认为，这次会有所不同。历史可能不会重演，但通常会遵循某种模式。他们预计，到2026年，市场将需要一些理性的回归，而到2028年，这种回归将势在必行。这是否会实现软着陆还是遭遇崩溃，无人能预测，但当前的增长率不可能永远持续下去。

另外，LightCounting也看到了市场上令人担忧的迹象，光模块所用芯片、组件等存在一定程度的供应短缺。目前许多客户都在大量订购，以确保供应的连续性。这些产品的供应商未来12 个月的订单已经排满。这会造成即使是微小的需求下降，也会引发多米诺骨牌效应。许多零部件供应商一定还记得，他们的出货量在2022年秋季的几周内从大量下降到零。。