全球电信设备市场规模萎缩 华为稳坐头把交椅

4/07/2024，光纤在线讯，在经历连续五年的增长后，全球电信设备市场开始显出疲态。

日前，市场研究公司Dell'Oro Group副总裁兼分析师Stefan Pongratz撰文透露，2023年下半年开始，全球电信设备市场转向负增长。Dell'Oro Group完成的初步调查结果表明，包括多个电信细分领域项目在内的全球电信设备市场收入在2023年全年同比下降5%，表现不及预期。

但是，这一下降并非普遍性的趋势，而是由局部地区的陡降造成。Dell'Oro Group调研的数据显示，相较于全球其他地区，北美市场的萎缩速度比预期要快，其电信设备市场总量下降约20%。如果刨除北美市场，全球电信设备市场整体收入在2023年其实有所增长，其中，势头最为强劲的是亚太地区，随后是增势放缓的欧洲市场。

值得注意的是，企业排名方面，华为仍然保持着全球电信设备市场领导者的地位。Dell'Oro Group的统计图表显示，2023年，华为以30%的份额继续稳坐全球电信设备市场头把交椅，随后依次为诺基亚、爱立信、中兴通讯（000063.SZ）、思科、Ciena和三星，其份额为15%、13%、11%、6%、4%、2%，七大厂商共占据整个市场份额的80%。

Stefan Pongratz预计，2024年仍是充满挑战的一年，全球电信设备市场仍或下降，但幅度或许不会像2023年严重。据Dell'Oro Group分析师团队的共同预测，2024年全球电信设备市场收入萎缩范围约在5%内左右。

周期律再临

对于市场整体的萎缩，北美电信设备市场近五分之一的下滑率成为最大的推动因素。Stefan Pongratz认为，无线接入网和宽带接入业务的疲软是主要原因。他指出，2023年第一季度至第三季度的初步数据显示，北美无线接入网市场的下滑速度远超预期。

其中，Stefan Pongratz表示，美国市场资本支出的下降与运营商的通信支出变化是一致的，但北美市场无线接入网络/资本支出的比率有望达到15%以下的范围。“这突显出脱节不在于资本支出的下降，而在于分配给无线接入网的比例。”他写道。

电信调研机构Light Reading则在研报中指出，对于5G设备供应商来说，2023年是艰难的一年，尤其是在美国市场。由于美国无线网络运营商削减开支的幅度远远超出预期，这迫使不少供应商发出业绩下滑预警、削减开支或者进行裁员。

Dell'Oro Group进一步指出，受到消化库存和美元升值的影响，以AT&T和Verizon为首的美国运营商在2023年大幅压缩了5G网络投资，使得北美市场的5G无线设备收入同比骤降了47%。

Omdia电信战略高级首席分析师杨光向《中国经营报》记者表示，从5G的部署周期来看，全球电信设备市场的下滑也在意料之中。“商用已经四年时间，从建网的节奏看，北美市场的5G网络部署肯定过了投资高峰，这一点在国内市场也能看出。”杨光表示。

财报数据显示，我国三大运营商的5G网络投资在2022年达到峰值，随后便逐步开始下行调整。在不久前结束的2023年业绩说明会上，中国移动官方宣布，2024年针对5G网络的资本开支将从2023年的880亿元降至690亿元，减少约20%。

区域性的市场动荡与网络部署的周期性，催生了全球电信设备市场的凉意。Dell'Oro Group统计数据显示，2023年全球无线接入设备的市场收入规模为378亿美元，同比2022年的414亿美元，下滑了9%。

杨光表示，随着已建网络的完善，在新一代网络再次部署前，全球无线设备市场的投资应该还会处于一段较长时期的低谷期，但包括设备商在云、算力等新增长点上的发力，可能会改善其财务状况，但总体趋势上，电信市场的周期规律会占据主导。

中国厂商领跑

虽然整体市场步调放缓，但中国设备商仍然延续了在全球市场中的强势表现。华为与中兴通讯以超40%的总占比，拉高了全球电信设备商的整体表现，其中，华为以接近三成的份额，继续在全球电信设备市场领跑。

最新发布的2023财报数据显示，2023年，华为共实现营收7042亿元人民币（下同），同比增长9.6%。净利润870亿元，同比大增144%。其中，营收占比超过50%的ICT基础设施业务实现销售收入3620亿元，同比增长2.3%。

中兴通讯的表现也同样亮眼。财报显示，2023年该公司营收为 1242.509 亿元，同比增长 1.05%；净利润93.26亿元，同比增长 15.41%。其中，运营商网络营收 827.59 亿元，同比增长 3.40%。中兴通讯方面表示，无线产品和有线产品营业收入助推了该业务的主要增长。

对此，杨光认为，在整体市场低迷的情况下，中国通信网络的持续升级为华为和中兴通讯提供了足够的增长支持，中国产业链目前在5G Advanced（简称5G-A）领域的部署，也会继续保证相关公司在无线设备方面仍有足够的底气。

作为迈向6G发展的准备阶段，5G-A以相比5G网络更高速率、更大连接、更低时延等特点，成为当前外界看好中国电信设备市场的最新增量。

就在3月28日，中国移动在杭州首发了全球5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，以建成全球最大规模的5G-A商用网络。

“相比于欧美，中国5G建设部署得更为完善，因此也更有动力去推动5G-A的升级。”杨光表示，这是中国电信网络市场独有的优势，欧美很难复制。而这一点，也会在迈向6G前给国内电信设备市场持续注入活力，并在未来的全球市场中继续保持领先。

最新官方数据显示，截至今年3月，我国已建设开通5G基站约234万个，实现县县通5G，今年计划新增5G基站60万个。我国5G移动手机用户已超过5.75亿户。对此，全球移动通信协会（GSMA）日前预测，到2024 年年底，中国半数以上的移动连接将会使用5G，而到2030 年，中国的5G连接数将超过16 亿，占全球总数的近三分之一。届时，中国的5G采用率将接近 90%。

规模拐点之后

虽然中国通信业积极拉动，但业界对于未来一段时间内的全球电信设备市场的总体趋势仍持保守预期。

一方面，北美市场的下滑显然还未见底。据Dell'Oro Group分析师团队在今年2月预计，美国无线运营商资本支出总额在2024年还将同比下降10%，从2023年的估计总额562亿美元降至2024年的估计总额505亿美元。

另一方面，不同于中国市场，虽然越来越多的海外运营商希望借助Open RAN（开放式无线接入网络）技术来吸引更多的设备商进入5G无线设备市场，但经历过2022年的强劲表现后，Open RAN和vRAN（虚拟化无线接入网络）的收入增长在2023年放缓。

对此，杨光表示，全球网络设备市场是个周期性很强的市场，每代电信网络的更迭初期，电信设备都会迎来一轮大幅增长，随后逐步下降，直至进入下一代网络部署周期。但是，如云、算力、AI等技术的出现，新的机遇点仍然存在。

以云业务为例，杨光指出，这正是华为最新财报中增长最快的业务领域。其营收553亿元人民币，同比增长达到21.9%。而全球运营商在云领域的部署，也将使得其财务表现具备积极前景。

同时，目前全球的5G网络部署阶段并不均衡。以亚太市场为例，2023年同比增长64%，主要依靠印度运营商在5G网络上的投资拉动，其5G无线设备年收入约在40亿美元左右。杨光认为，这会在一定程度上修正北美市场带来的冲击。

此外，在最近举行的全球通信大会上，记者看到，包括爱立信和诺基亚在内的欧美主要设备商都已宣布将提高对Open RAN的投入。Dell'Oro Group预计，Open RAN预计将占2024年整体RAN市场的7%至10%，而这也将成为未来电信设备商的新机会。

“整体来看，全球电信设备市场此前的起伏都在预期内，在某业务迈入低谷时，新的业务也会涌现。因此，交替的进程会一直上演。”杨光表示，随着AI创新进入电信市场，后者的整体发展仍然是值得积极看待的。

来源：中国经营报