LightCounting： PAM4和DSP之争

3/04/2024，光纤在线讯，LightCounting更新了对光通信市场中使用的IC芯片组的预测。报告显示，2023年PAM4芯片的销售额有所增长，超过11亿美元，而相干DSP芯片组的销售额降至8亿美元。这两种DSP芯片组的销量差距预计将在2024-2026年扩大。另外，2024-2026年的市场复苏主要是由人工智能集群中800G PAM4光学器件的部署推动的。LightCounting预计，在2027-2029年，PAM4光学器件的销售增长将放缓，因为线性驱动器解决方案（LPO和/或CPO）的首次批量部署将对定时收发器的销售产生负面影响。包括相干DWDM DSP在内的更广泛市场的复苏预计将在2024-2026年进一步放缓，但LightCounting预计接下来的2027-2029年将不会出现任何放缓，从而有助于相干DSP在2028-2029年之前恢复其市场份额。

LightCounting的预测假设相干DSP的平均售价仍将是PAM4芯片平均售价的10倍，如下图左侧所示。如图右侧所示，除了相干DSP芯片的复杂性更高之外，相干产品的销量更低也证明了价格更高。



然而，相干DSP的供应商有可能降低其产品的成本和功耗，并与PAM4解决方案进行更有效的竞争。Coherent去年推出的QSFP28  100G ZR（80km范围）DWDM模块就是一个很好的例子。800G ZRLite（2-10km可达相干）收发器可能是下一个。随着数据速率增加到每通道或波长200G和400G，这可能是相干DSP试图打入数据中心内连接的高容量市场的早期战场。LightCounting目前的预测不包括任何一致的1.6T以太网收发器。然而，如果这些产品能够上市并以更高的数量发货，这可能会大幅降低相干DSP的平均售价，如图中红色虚线箭头所示。

LightCounting表示，到2028-2029年，无DSP线性驱动解决方案(LPO和CPO)的部署也有可能超过其预测，进一步限制PAM4 DSP的销售，如图中蓝色箭头所示。

LightCounting预计更多的供应商将进入PAM4和相干DSP市场，竞争加剧，从而降低了售价。一些中国公司现在开始提供PAM4 DSP，其中一些公司可能在未来开发相干的DSP。中国制造商进入光收发器和器件市场导致销售价格大幅下降。这一趋势也可能在DSP细分市场重演，导致PAM4和相干DSP的价格在2027-2029年大幅下降。