德科立拟科创板IPO 募资10亿主要用于高速率光模块产品线扩产升级

10/20/2021，光纤在线讯，2021年10月12日，无锡市德科立光电子技术股份有限公司披露招股说明书(申报稿)，拟在上交所科创板上市。据了解，德科立控股股东为泰可领科，持股比例为33.91%，本次发行的保荐机构是国泰君安证券股份有限公司。

公司概况：
    德科立深耕光电子器件行业二十余年，主营业务涵盖光收发模块、光放大器、光传输子系统的研发、生产和销售，产品主要应用于通信干线传输、5G 前传、5G 中回传、数据链路采集、数据中心互联、特高压通信保护等国家重点支持发展领域。

    德科立创立之初即以全球化的视野，从技术、市场、供应链等领域全方位参与国际竞争，以市场需求和技术创新推动公司不断发展。二十余年来，德科立与中兴通讯、Infinera、Ciena、烽火通信、诺基亚、ECI 等多家全球主流电信设备制造商、国内三大运营商和国家电网等国内外行业高端客户建立了良好的合作关系。

发行情况：
    本次拟发行不超过2432万股，发行后总股本不超过 9728万股（未考虑本次发行的超额配售选择权）。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。
   
经营业绩：
    招股书显示，2021年上半年，德科立实现营业收入3.83亿元，实现净利润 6730.40万元，主营业务毛利率为34.59%。其中，来自境内收入占比72.74%，境外收入占比27.26%；光收发模块收入占比38.80%，光放大器收入占比30.81%，光传输子系统收入占比25.22%。

    报告期内，德科立紧紧抓住5G 通信、特高压新基建的契机，加大高速率光收发模块和光传输子系统产品的研发投入力度，加快产品的升级换代，其中高速率光收发模块率先在5G 中传和回传建设中批量生产和应用，成为公司营业收入增长的新引擎；光传输子系统业务在2020年取得长足发展，公司陆续中标5G前传、数据链路采集和超长距光传输项目，业务规模获得大幅增长；公司光放大器业务收入保持稳中有升。


募投项目：
    本次拟募集资金10.30亿元，其中高速率光模块产品线扩产及升级建设项目拟投入募集资金6.00亿元，光传输子系统平台化研发项目拟投入募集资金1.80亿元，补充流动资金2.50亿元。
 

发展战略：
    德科立将聚焦主营业务，以原创技术为核心，继续强化在高速率和长距离方面的技术优势，充分发挥垂直整合能力强、产品覆盖面广的既有特点，积极参与国际竞争，努力成为国内领先、国际一流的光电子行业领军企业。

    一方面，牢牢抓住高速率光收发模块的快速发展机遇，以高速率、长距离光收发模块作为重点突破口，加速产品的升级换代、持续提升产能，不断完善 100G、200G 等高速率光收发模块的产品系列，积极拓展全球市场，巩固核心业务的行业领先地位。同时，在 400G 长距离光收发模块研发成果的基础上，快速实现 10km-40km 的 400G 光收发模块的批量交付，深入研究800G 等更高速率的长距离光收发模块的技术路径，努力成为高速率、长距离光收发模块的全球领军企业。

    另一方面，加速光传输子系统的科技成果转化工作，打造新型光传输子系统研发平台。随着 5G 建设加速、有线宽带需求稳步提升、数据中心投资需求持续增长，传统的接入网和承载网逐渐无法满足日益增长的通信传输要求。目前，全球通信市场主要采用“相干下沉”的解决方案，该方案成本高且核心技术高度依赖全球范围内的少数企业。德科立创造性地提出开发基于光子集成技术的光传输子系统研发平台，充分利用光纤的 O-Band 传输能力，在不使用相干技术的情况下，大幅提升系统的传输容量和传输距离。未来将利用该平台进行光传输子系统的研发并实现相关领域的成果转化，开辟全新的发展路径，进一步巩固公司在光传输子系统领域的领先地位。

德科立符合科创属性评价标准要求：
    招股书显示，德科立符合《科创属性评价指引（试行）》《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》规定的科创属性评价标准：
1、最近三年累计研发投入8443.20万元（≥6,000万元），占最近三年累计营业收入比例为6.41%（≥5%）。
2、最近一期末研发人员占员工总数的比例为 20.00%（不低于10%）。
3、形成主营业务的发明专利18项（≥5项）。
4、最近一年营业收入6.65亿元（≥3亿），最近三年营业收入复合增长率 58.36%（≥20%）。