手机生产受疫情影响显著，研究机构预估第一季同比衰退约12%

2/11/2020,根据全球市场研究机构集邦咨询最新调查，受武汉疫情影响，中国延后至2月10号复工及人流管制政策将对智能手机行业产出造成明显冲击。民众消费热情也大减，因此集邦咨询下修对于第一季智能手机生产总数的预估至2.75亿部，较去年同期衰退约12%，为近5年来新低。

而据外媒报道称，由于新冠状病毒的疫情影响，中国智能手机销量可能在今年第一季度最高下跌50%。报道中指出，华为、OPPO、小米、vivo等中国智能手机厂商曾希望，中国今年5G的飞速发展，将有助于全球最大的智能手机市场在多年总体销量下滑后反弹。 但此次疫情影响了中国制造业，也间接影响了智能手机关联的5G产业，预计中国智能手机销量在今年第一季度下跌30-50%。其实在这之前，市场研究机构Canalys、IDC相继给出的报告都显示，今年第一季度中国手机市场将面临同比约40%的大幅下滑。而在三月内，如果疫情得到稳定控制，整体市场将会逐渐进入恢复期，但仍难以恢复至去年同期水平。报告中还指出，随着疫情影响逐渐消退，产品节奏回归正轨后市场需求开始释放，第二季度及下半年，市场有望出现回弹， 2020全年，预估国内手机市场将出现约4%的同比下滑。


当然了，疫情下线上渠道份额将进一步提升。短期内，拥有购机需求的消费者将不得不选择在线上渠道购机，线上渠道占比将在2020年一季度，以及上半年显著提升。由于短期内线上购机的用户中存在部分原本习惯线下购机，但“被迫”转向线上的人群，该部分人群若能够在线上购机中获得相对良好的体验，未来将有望将线上消费习惯扩散和延续。

目前对于手机厂商来说，代工厂也是影响出货量的一个关键因素，因为疫情影响了这些工厂的正常运转，比如富士康正在忙着恢复苹果的订单生产，但短期内很难回到之前正常的产能，而华为等手机厂商的生产也依赖第三方制造商。行业分析人士直言，如果工厂不能按时恢复全部产能，可能会推迟品牌将其最新产品推向市场的能力。 小米、华为和OPPO等中国手机厂商预计都将在上半年发布旗舰设备。 不过也有一些厂商表示，虽然疫情将影响到一些当地工厂的运营，但由于其海外工厂的存在，“生产能力可以得到有效保证”，比如OPPO。

在供应链看来，工厂复工时间后延和劳动力回流时间不仅会影响产品的发货，也会影响到中长期的产品发布时间。在供应链方面，延后复工以及人力回流的不确定性将导致零组件在2月的交货递延，从而影响整机生产进度。但第一季本就为智能手机的生产淡季，加上年节前备有一定的库存，初预估手机组装厂于2月10号复工后，虽不至于面临立即的断链危机，但后续生产需根据上游供应链的复工状况以及海关通行状况而定。值得注意的是，年前就面临供货紧缺的主、被动元件、镜头等，由于市场库存本来就吃紧，加上部分零组件需要大量人工，可能将带来更为严峻的缺料危机。

集邦咨询分析了排名前六大的智能手机品牌，位居第一的三星由于主要生产据点在越南，加上在中国的市占仅2%，受疫情影响最小，这算是很幸运了，但考虑到部分零组件仰赖中国供应，三星第一季的生产总数仍较先前预估下修3%，为7150万部。

排名第二的华为，受美国实体清单管制影响，新机无法搭载GMS导致海外销售受阻，故转以中国国内市场为主，因此受到春节销售停滞的影响剧烈。在海内外皆失利的双重冲击下，华为第一季的生产表现下修15%，来到4,250万部。

排名第三的苹果，安排居家上班令以减少员工感染新型冠状病毒的机会，但也使得下半年的新机开发进度延后，产品验证几乎停摆。短期而言，人力回流的不确定性，以及部分新机用物料的供给受阻，将直接冲击即将问世的iPhone SE2(或称iPhone 9)的首波发布，第一季苹果整机生产总数较原先预估下修约10%，为4100万部。

排名第四的小米以在线销售模式为主，加上在中国市占仅约9%，相较于OPPO、vivo以中国内需为主的线下销售型态，小米受疫情的影响较小，第一季生产总数较先前下修约10%，预估将有2470万部，差不多持平去年同期的表现。OPPO、vivo生产总数则预估分别下修14%及15%，为2400万部及1700万部，排名全球第五及第六。

集邦咨询认为整体来看，第一季智能手机生产受疫情影响显著，第二季的表现仍需视疫情控制状况以及供应链产能恢复程度而定。在疫情可控以及全球经济回稳带动基本需求的预设下，多数需求只是延后，并非全面消失，因此对于今年生产规划并不作过度悲观的预估。