长盈通开启IPO申购拟募8.39亿 业绩双增计划4亿加码产能投建

12/01/2022，光纤在线讯，11月30日，武汉长盈通光电技术股份有限公司（以下简称“长盈通”）发布公告称，已于2022年11月29日初始发行A股600.1万股，本次发行价格为35.67元/股。

　　按本次发行价格和新股发行数量计算，长盈通预计募集资金总额8.39亿元，实际募集资金净额或将达到7.55亿元。长盈通计划使用募集资金中的4亿元用于特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目。

　　据其招股书显示，今年前三季度长盈通实现业绩双增，营收、净利润分别达到2.13亿元、5109.35万元。

　　募资净额或达7.55亿

　　公开资料显示，长盈通是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业，致力于开拓以军用惯性导航领域为主的光纤环及其主要材料特种光纤的高新技术产业化应用，主要产品包括光纤环及器件、系列特种光纤、胶粘剂和涂覆材料、光器件设备及其他。公司围绕光纤环上下游，积极提升自主研发创新和科技成果转化能力，形成了以光纤环等特种光器件为核心，在特种光纤、新型材料、机电设备等相关产业领域同步发展、互相促进的战略。

　　长盈通披露的中签率公告显示，本次发行股份数量为约2353.35万股。回拨机制启动后，网下最终发行数量为1205.18万股，占扣除战略配售数量后发行总量的60.08%；网上最终发行数量为800.7万股，占扣除战略配售数量后发行总量的39.92%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03364839%。

　　公告显示，长盈通本次募投项目预计使用募集资金金额为5亿元。若按本次发行价格35.67元/股和2353.35万股的新股发行数量计算，预计长盈通可募集资金总额8.39亿元，扣除约8420.87万元（不含税）的发行费用后，实际募集资金净额或将达到7.55亿元。

　　此前，长盈通披露信息显示，拟使用募集资金中的4亿元用于特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目。长盈通表示，特种光纤光缆、光器件产能建设项目将有效提升公司生产经营面积，扩大生产线规模，优化产品结构、强化风险抵抗能力，解决公司产能瓶颈。研发中心建设项目将购置先进研发设备，构建完善的研发办公环境，有助于公司引进行业专业人才，从而进一步扩大公司研发团队规模，提升公司整体研发技术水平。

　　前三季净利增37.9%

　　公开资料显示，近四年以来，长盈通的研发收入占营业收入的比例超过6%。

　　具体来看，在2019年至2022年上半年，长盈通投入的研发费用分别为1385.37万元、1340.46万元、1843.53万元以及1160.61万元，占当期营业收入的比例分别为7.8%、6.22%、7.04%以及7.96%。

　　在光纤环绕制以及配套的特种光纤、光纤陀螺用胶粘剂和光纤涂覆材料、绕环用成套设备制造等方面，长盈通均拥有核心技术和自主知识产权。截至招股意向书签署日，公司拥有117项专利，其中发明专利68项，并多次参与相关部委组织的重大科研项目。

　　作为专业化军工配套科研生产企业，长盈通将多年研发投入和技术积累所掌握的多项核心技术在主营业务中应用，服务于国防科技工业领域。长盈通表示，报告期及未来一定时期内，公司以军品市场为主。2019年至2021年，长盈通主营业务收入中军品收入金额分别为1.39亿元、1.82亿元、2.15亿元，占主营业务收入的比例分别为 86.01%、88.41%、84.53%。2022年上半年，军品收入金额为1.12亿元，占主营业务收入的比例为78.4%。

　　长盈通披露信息显示，截至2022年9月30日，公司资产总额为6.06亿元，较上年末增加11.91%，主要系公司营业规模扩大导致应收账款和存货增加所致。今年前三季度，得益于光纤环等主要产品销售规模保持较快增长，以及军品免税批复增加净收益，公司实现业绩双增长，营业收入达到2.13亿元，同比增长32.21%；归属于母公司股东的净利润为5109.35万元，同比增长37.9%。

　　目前长飞光纤是长盈通的第一大供应商。资料显示，长盈通在成立初期不生产保偏光纤，主要采购长飞光纤的保偏光纤销售及绕环生产，销售方面主要集中于长飞光纤相关产品。但自2015年以来，长盈通自主研发和生产以保偏光纤为代表的特种光纤，从而与长飞光纤形成既合作又竞争的关系。

　　2015年以来随着长盈通自产保偏光纤应用规模扩大，虽然长飞光纤仍为公司第一大供应商，但采购金额占比逐步降低。2019年年报至2022年中报，公司对长飞光纤的采购额分别为3902.16万元、3131.69万元、3713.1万元和1668.37万元，占采购总额的比例分别为63.72%、50.14%、47.67%和37.28%。