VIAVI Solutions宣布以13亿美元收购思博伦通信
发布时间：2024-03-06 12:00:48 热度：1513
3/06/2024，光纤在线讯，昨日，据businesswire报道，领先的通信测试、测量和光学技术提供商VIAVI Solutions （“VIAVI”） （NASDAQ： VIAV）和网络、网络安全和定位自动化测试和保障解决方案的全球供应商思博伦通信公司（“思博伦”）（伦敦证交所代码：SPT）3月5日宣布就思博伦的现金要约条款达成协议，思博伦董事会将一致推荐（“收购”）。收购价格对思博伦的估值约为10.05亿英镑，根据2024年3月4日英镑兑美元的汇率计算，价值12.77亿美元。
交易要点：
· 高度互补和协同的产品组合，能够为网络和关键任务应用（包括 5G 和 6G 无线基础设施）提供高性能、集成的解决方案；
· 产品和技术的互补性，在有吸引力的相邻垂直领域提供多样化和加速增长，例如云服务提供商、企业/IT 网络、5G 专用网络、6G+ 以及定位、导航和授时垂直领域；
· 更强的工程、研发和设计能力，以加速新技术开发和产品创新，特别是在人工智能和机器学习、安全、云原生架构和自动化方面；
· 在收购完成后约两年内，预计运营效率将带来高达7,500万美元的年度运行成本协同效应；
· 预计利用美国净运营亏损来降低合并后集团的混合非GAAP税率；
· Silver Lake将对VIAVI Solutions进行4亿美元的长期战略投资，以配合此次收购。
根据收购条款，思博伦股东将获得每股思博伦172.5便士的现金（收购价格）。思博伦股东还将获得每股思博伦股票2.5便士的特别股息，以代替截至2023年12月31日止年度的末期股息。此次收购预计将于2024年下半年完成，但须获得股东批准和其他惯例成交条件，包括思博伦股东的批准和某些监管部门的成交批准。持有思博伦股份的思博伦董事已签署不可撤销的协议，以支持此次收购。
思博伦提供产品、服务和托管解决方案，以应对5G、软件定义广域网（SD-WAN）、云和自动驾驶汽车等技术的测试、保障和自动化挑战。思博伦的国际定位、导航和授时业务还满足了客户在研发、验证和集成测试方面的需求，包括在真实条件下测试混合定位和传感器融合。思博伦的战略建立在三大支柱之上：以客户为中心、创新促进增长和卓越运营。思博伦正在执行这一战略，以进一步将其产品开发到实时网络中，增加其经常性收入来源，并在产品组合中提供增值服务和解决方案。
思博伦董事会一致推荐这一全现金要约，这不仅对思博伦股东来说是一个有吸引力的结果，而且通过高度战略性和高度互补的组合，为员工、客户和其他利益相关者提供了一个重要的机会。凭借其强大的管理团队、全球规模以及我们业务之间的文化一致性，我们相信，在VIAVI中，我们已经找到了合适的所有者，将思博伦带入其增长故事的下一阶段。
思博伦首席执行官Eric Updyke表示：“与VIAVI的结合带来了高度互补的产品，可以在全球范围内销售。“这将使思博伦能够在我们迄今为止取得的战略进展的基础上，与一个拥有规模和资源的合作伙伴一起利用未来的长期增长机会。VIAVI和思博伦的合并将创造一个更强大的业务，将能够更好地竞争，我们相信这将为我们的利益相关者带来机遇。
VIAVI 总裁兼首席执行官 Oleg Khaykin 表示：“VIAVI 很自豪能够帮助其全球客户在其所服务的广泛行业中追求创新。“将我们领先的通信测试与测量和光学技术与思博伦的高性能测试和保障解决方案相结合，有望提供增强的产品解决方案和应用，加速新市场的增长，并通过扩展工程和设计能力加强创新。此外，我们将两个团队联合起来，共同热衷于为客户开发引人注目的尖端产品，并致力于卓越的技术。我们很高兴欢迎Silver Lake就此次收购进行战略性的长期投资。Silver Lake在通过有机增长投资和规模收购支持领先的科技公司方面有着出色的记录。
VIAVI 认为，由于各自业务的互补性，此次收购具有令人信服的战略和财务理由，因为预计：
为研发实验室、服务提供商、数据中心和关键任务基础设施创建领先的测试、保障和安全解决方案提供商
· 合并高度互补的产品组合和服务将使合并后的集团能够为各种市场和应用提供解决方案。
在有吸引力的相邻垂直市场中提供多元化和加速增长
· VIAVI与思博伦当前和未来产品的结合将使合并后的集团能够为高增长的云服务提供商、企业/IT网络、5G专用网络、6G+以及定位、导航和授时垂直领域提供创新解决方案。
实现更强的工程、研发和设计能力，加速新技术开发和产品创新
· VIAVI相信，基于VIAVI和思博伦的工程、研发和设计团队的综合专业知识，将带来更强大的工程、研发和设计能力，以加速新技术开发和产品创新，特别是在人工智能和机器学习、安全、云原生架构和自动化方面。
· 此外，合并后的集团将受益于额外的财务和运营资源，以继续其在研发方面的领导地位，并将产品交付给新的垂直领域，以帮助客户解决他们最困难的挑战。
实现更大的运营杠杆并产生成本协同效应
· 在收购完成后约两年内，运营效率预计将带来高达7500万美元的年度运行成本协同效应。
· VIAVI 预计将利用其在美国的净运营亏损来降低合并后集团的混合非 GAAP 税率。
· VIAVI将优先利用收购完成后产生的自由现金流偿还债务，以降低杠杆率，从长远来看，杠杆率为4.0倍，净杠杆率为3.0倍。
此次收购将由 VIAVI 的现有现金、富国银行 （Wells Fargo Bank， N.A.） 全额承诺的 8 亿美元 7 年期定期贷款和 Silver Lake 以 Full 承诺的高级可转换票据形式提供的 4 亿美元投资提供资金。关于银湖投资，银湖董事长兼管理合伙人Ken Hao将加入VIAVI董事会。此外，VIAVI 还获得了富国银行 （Wells Fargo Bank， N.A.） 承诺的 1 亿美元 5 年期循环信贷额度（交割时无资金），以提供额外的财务灵活性。
有关收购的更多信息（包括正式要约公告）和更多信息，请访问https://investor.viavisolutions.com/overview/default.aspx 。
关于 VIAVI Solutions
VIAVI（纳斯达克股票代码：VIAV）是一家为电信、云、企业、急救人员、军事、航空航天和铁路提供网络测试、监控和保障解决方案的全球供应商。VIAVI 还是 3D 传感、防伪、消费电子、工业、汽车、政府和航空航天应用的光管理技术的领导者。2023 年，我们庆祝网络转型和光创新 100 周年。在 www.viavisolutions.com 上了解有关 VIAVI 的更多信息。在 VIAVI Perspectives、LinkedIn 和 YouTube 上关注我们。
关于思博伦通信有限公司
思博伦通信公司（伦敦证交所代码：SPT）是全球领先的网络、网络安全和定位自动化测试和保障解决方案提供商。该公司提供创新的产品、服务和托管解决方案，以应对新一代技术的测试、保障和自动化挑战，包括5G、SD-WAN、云、自动驾驶汽车等。从实验室到现实世界，思博伦帮助企业兑现对客户新一代互联设备和技术的承诺。有关思博伦通信公司的更多信息，请访问 https://corporate.spirent.com/。
来源：https://www.businesswire.com/news/home/20240304034523/en/VIAVI-Solutions-Agrees-to-Acquire-Spirent-Communications-to-Create-a-Leading-Provider-of-Test-Assurance-and-Security-Solutions-for-Research-and-Development-Labs-Service-Providers-Data-Centers-and-Mission-Critical-Infrastructure
交易要点：
· 高度互补和协同的产品组合，能够为网络和关键任务应用（包括 5G 和 6G 无线基础设施）提供高性能、集成的解决方案；
· 产品和技术的互补性，在有吸引力的相邻垂直领域提供多样化和加速增长，例如云服务提供商、企业/IT 网络、5G 专用网络、6G+ 以及定位、导航和授时垂直领域；
· 更强的工程、研发和设计能力，以加速新技术开发和产品创新，特别是在人工智能和机器学习、安全、云原生架构和自动化方面；
· 在收购完成后约两年内，预计运营效率将带来高达7,500万美元的年度运行成本协同效应；
· 预计利用美国净运营亏损来降低合并后集团的混合非GAAP税率；
· Silver Lake将对VIAVI Solutions进行4亿美元的长期战略投资，以配合此次收购。
根据收购条款，思博伦股东将获得每股思博伦172.5便士的现金（收购价格）。思博伦股东还将获得每股思博伦股票2.5便士的特别股息，以代替截至2023年12月31日止年度的末期股息。此次收购预计将于2024年下半年完成，但须获得股东批准和其他惯例成交条件，包括思博伦股东的批准和某些监管部门的成交批准。持有思博伦股份的思博伦董事已签署不可撤销的协议，以支持此次收购。
思博伦提供产品、服务和托管解决方案，以应对5G、软件定义广域网（SD-WAN）、云和自动驾驶汽车等技术的测试、保障和自动化挑战。思博伦的国际定位、导航和授时业务还满足了客户在研发、验证和集成测试方面的需求，包括在真实条件下测试混合定位和传感器融合。思博伦的战略建立在三大支柱之上：以客户为中心、创新促进增长和卓越运营。思博伦正在执行这一战略，以进一步将其产品开发到实时网络中，增加其经常性收入来源，并在产品组合中提供增值服务和解决方案。
思博伦董事会一致推荐这一全现金要约，这不仅对思博伦股东来说是一个有吸引力的结果，而且通过高度战略性和高度互补的组合，为员工、客户和其他利益相关者提供了一个重要的机会。凭借其强大的管理团队、全球规模以及我们业务之间的文化一致性，我们相信，在VIAVI中，我们已经找到了合适的所有者，将思博伦带入其增长故事的下一阶段。
思博伦首席执行官Eric Updyke表示：“与VIAVI的结合带来了高度互补的产品，可以在全球范围内销售。“这将使思博伦能够在我们迄今为止取得的战略进展的基础上，与一个拥有规模和资源的合作伙伴一起利用未来的长期增长机会。VIAVI和思博伦的合并将创造一个更强大的业务，将能够更好地竞争，我们相信这将为我们的利益相关者带来机遇。
VIAVI 总裁兼首席执行官 Oleg Khaykin 表示：“VIAVI 很自豪能够帮助其全球客户在其所服务的广泛行业中追求创新。“将我们领先的通信测试与测量和光学技术与思博伦的高性能测试和保障解决方案相结合，有望提供增强的产品解决方案和应用，加速新市场的增长，并通过扩展工程和设计能力加强创新。此外，我们将两个团队联合起来，共同热衷于为客户开发引人注目的尖端产品，并致力于卓越的技术。我们很高兴欢迎Silver Lake就此次收购进行战略性的长期投资。Silver Lake在通过有机增长投资和规模收购支持领先的科技公司方面有着出色的记录。
VIAVI 认为，由于各自业务的互补性，此次收购具有令人信服的战略和财务理由，因为预计：
为研发实验室、服务提供商、数据中心和关键任务基础设施创建领先的测试、保障和安全解决方案提供商
· 合并高度互补的产品组合和服务将使合并后的集团能够为各种市场和应用提供解决方案。
在有吸引力的相邻垂直市场中提供多元化和加速增长
· VIAVI与思博伦当前和未来产品的结合将使合并后的集团能够为高增长的云服务提供商、企业/IT网络、5G专用网络、6G+以及定位、导航和授时垂直领域提供创新解决方案。
实现更强的工程、研发和设计能力，加速新技术开发和产品创新
· VIAVI相信，基于VIAVI和思博伦的工程、研发和设计团队的综合专业知识，将带来更强大的工程、研发和设计能力，以加速新技术开发和产品创新，特别是在人工智能和机器学习、安全、云原生架构和自动化方面。
· 此外，合并后的集团将受益于额外的财务和运营资源，以继续其在研发方面的领导地位，并将产品交付给新的垂直领域，以帮助客户解决他们最困难的挑战。
实现更大的运营杠杆并产生成本协同效应
· 在收购完成后约两年内，运营效率预计将带来高达7500万美元的年度运行成本协同效应。
· VIAVI 预计将利用其在美国的净运营亏损来降低合并后集团的混合非 GAAP 税率。
· VIAVI将优先利用收购完成后产生的自由现金流偿还债务，以降低杠杆率，从长远来看，杠杆率为4.0倍，净杠杆率为3.0倍。
此次收购将由 VIAVI 的现有现金、富国银行 （Wells Fargo Bank， N.A.） 全额承诺的 8 亿美元 7 年期定期贷款和 Silver Lake 以 Full 承诺的高级可转换票据形式提供的 4 亿美元投资提供资金。关于银湖投资，银湖董事长兼管理合伙人Ken Hao将加入VIAVI董事会。此外，VIAVI 还获得了富国银行 （Wells Fargo Bank， N.A.） 承诺的 1 亿美元 5 年期循环信贷额度（交割时无资金），以提供额外的财务灵活性。
有关收购的更多信息（包括正式要约公告）和更多信息，请访问https://investor.viavisolutions.com/overview/default.aspx 。
关于 VIAVI Solutions
VIAVI（纳斯达克股票代码：VIAV）是一家为电信、云、企业、急救人员、军事、航空航天和铁路提供网络测试、监控和保障解决方案的全球供应商。VIAVI 还是 3D 传感、防伪、消费电子、工业、汽车、政府和航空航天应用的光管理技术的领导者。2023 年，我们庆祝网络转型和光创新 100 周年。在 www.viavisolutions.com 上了解有关 VIAVI 的更多信息。在 VIAVI Perspectives、LinkedIn 和 YouTube 上关注我们。
关于思博伦通信有限公司
思博伦通信公司（伦敦证交所代码：SPT）是全球领先的网络、网络安全和定位自动化测试和保障解决方案提供商。该公司提供创新的产品、服务和托管解决方案，以应对新一代技术的测试、保障和自动化挑战，包括5G、SD-WAN、云、自动驾驶汽车等。从实验室到现实世界，思博伦帮助企业兑现对客户新一代互联设备和技术的承诺。有关思博伦通信公司的更多信息，请访问 https://corporate.spirent.com/。
来源：https://www.businesswire.com/news/home/20240304034523/en/VIAVI-Solutions-Agrees-to-Acquire-Spirent-Communications-to-Create-a-Leading-Provider-of-Test-Assurance-and-Security-Solutions-for-Research-and-Development-Labs-Service-Providers-Data-Centers-and-Mission-Critical-Infrastructure
