AI带动以太网适配器和光模块销售增长

8/13/2024，光纤在线讯，市场研究公司Dell'Oro集团 近日将2028年以太网适配器和智能NIC设备的销售额预估提高到160亿美元，年均增长率预计达到27%。推动销售增长的主要因素是AI服务器集群互联带来的对后端服务器（back-end server）的需求。随着生成式AI业务的发展，后端网络市场会获得压倒性的发展。为与GPU加速器发展同步，后端服务器接入带宽必须领先前端网络至少一代。与此同时，包括DPU和IPU在内的智能网卡NIC也将获得快速的增长。AWS, 谷歌和微软等超级计算中心利用这些智能网卡来实现其数据中心性能的优化。

根据Dell'Oro高级研究员Baron Fung的观点，生成式AI正在改变以太网适配器的角色。他指出，为进行大语言模型的训练，人们需要将加速服务器和后端以太网连接起来，这是以太网适配器新的机会，比传统的前端市场大得多。他同时表示，相比现在具有压倒优势的InfiniBand产品，以太网解决方案因为更支持多厂商的方案而将在未来获得更多部署。

不仅以太网卡的销量增长，相关光模块的销量也将翻倍。根据另一家市场调研公司LightCounting的研究，明后两年以太网光模块的市场规模将会有强劲增长。

但是LightCounting也预测这一市场可能在2027年出现下滑。尽管具体时间点很难预测，这一市场通常以三年为一个周期。由于供应链的紧张，客户通常会囤积库存，从而加剧了这一下滑。2019年和2022年先后出现两次下滑。

另外一个可能导致光模块市场下滑的因素是英伟达。包括微软在内的多家英伟达的客户都在从英伟达采购整套的系统，包括所有的光模块。LightCounting认为这是一种军备竞赛，而不是一种经济的举措。未来更多公司将会直接绕过英伟达直接采购光模块，从而降低英伟达对这一市场的贡献。当前这一市场的供应情况非常紧张，4x100G和8x100G光模块的需求都超过了供应量的一倍以上，交货时间已经被推到了明年。

LightCounting预计明年4x100G 光模块的需求增长上调为5亿美元，2026年10亿美元。2026全年的需求将超过40亿美元。8x100G模块到2025年将增长20亿美元，2026年整个市场将超过70亿美元。该公司同时认为4x200G和8x200G 的产品将在2024年年底开始销售，2025年将会实现快速增长。到2029年，包括1.6T和3.2T光模块，LPO和CPO等产品的销售将达到100亿美元。