德银预计联通第三季度净利18亿元同比增179%

 10/25/2011，德银发表研究报告预计，本周四公布业绩的联通第三季收入536亿元，同比增长25%；盈利18亿元，同比增长179%，盈利较市场预测的17亿元为低，该行预计联通上季EBITDA为173亿元。

   该行预计，联通第三季流动服务推动收入增长，3G用户增加630万户，按季上升16%，虽然今年至今新增3G用户数量令市场失望，但过去数月数据显示有好转，相信3G每户每月平均收入(ARPU)下跌，至116元，整体ARPU则在3G用户带动下，升至49.5元。

   至于固网业务，该行预计第三季收入199亿元，按年上升1%，其中主要受宽带业务收入91亿元，按年增长19%所刺激。

   该行维持联通“买入”评级，目标价21.5元。